Penzijní spoření: dynamické fondy zaznamenaly loni pohádkový růst

Penzijní spoření oslavilo čtvrtstoletí fungování na českém trhu. Jubileum doprovázel nejen stoupající počet účastníků, ale i vynikající výsledky účastnických fondů. Ty dynamické zhodnotily loni vklady investorů v průměru o 18,9 procenta, vyvážené přes 10 procent. Zato transformované fondy starého penzijního připojištění střadatelům připíší jen kolem 1 procenta.
ilustrační snímek

ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Celkem si v některém z fondů třetího pilíře na konci roku 2019 spořilo na důchod 4 441 429 účastníků. Více než 3,3 milionu si jich spoří v transformovaných fondech penzijního připojištění, do kterých již nelze vstupovat.

Počet účastníků doplňkového penzijního spoření (smlouvy uzavřené po 1. 1. 2013) loni vzrostl o 172 452, což představuje meziroční růst o 18 procent. Celkově si tak v novém penzijku zhodnocuje své prostředky již 1 139 434 lidí.

V transformovaných fondech loni penzijní společnosti spravovaly prostředky účastníků ve výši 427,017 miliard korun (tj. 88 procent). Jejich celkový kumulovaný hospodářský výsledek k 31. 12. 2019 dosáhl 5,288 miliard korun.

Naproti tomu účastnické fondy doplňkového penzijního spoření při celkovém objemu 60 miliard korun vytvořily za loňský rok zisk 3,275 miliardy korun. „Jinými slovy, ačkoliv se účastnické fondy doplňkového penzijního spoření podílejí na třetím pilíři jen 26 procenty účastníků a 12 procenty prostředků, vytvořily v loňském roce za celý sektor 38 procent zisku,“ popisuje Aleš Poklop, prezident Asociace penzijních společností ČR.

Výsledky účastnických fondů DPS v roce 2019
Penzijní společnostÚčastnický fondZhodnocení v %
Allianz PSPKF2,24
Vyvážený ÚF9,95
Dynamický ÚF15,77
AXA PSPKF1,20
Dluhopisový ÚF1,38
Vyvážený ÚF11,17
CONSEQ PSPKF1,47
Dluhopisový ÚF4,84
Globální akciový ÚF18,96
ČS PSPKF2,59
Vyvážený ÚF10,42
Dynamický ÚF18,75
Etický ÚF6,15
ČSOB PSPKF2,15
Vyvážený ÚF12,96
Dynamický ÚF25,31
Garantovaný ÚF1,72
NN PSPKF1,26
Růstový ÚF17,58
Spořicí ÚF9,12
KB PSPKF1,49
Vyvážený ÚF10,08
Dynamický ÚF16,42
Spořicí2,54
PS ČPPKF1,44
Spořicí3,45
Vyvážený ÚF10,5
Dynamický ÚF17,91
Zdroj: Asociace penzijních společností ČR

Nejvíce se dařilo akciím

Nejvýše vklady účastníkům zhodnotily dynamické fondy, které investují do akcií, a to v průměru o 18,9 procent. Vyvážené fondy, jež kombinují investice do akcií a dluhopisů, připsaly účastníkům průměrně 10,7 procenta, povinné konzervativní fondy 2,1 procenta. Ty totiž investují primárně do domácích státních dluhopisů a krátkodobých nástrojů peněžního trhu.

Nejlépe loni zhodnotil peníze investorů dynamický fond ČSOB Penzijní společnosti, a to o 25 procent, celkově za celou dobu existence účastnických fondů (od roku 2013) pak o více než 40 procent. 

Celkově však slaví největší úspěchy účastnické fondy Conseq penzijní společnosti. Její dynamický fond za loňský rok dosáhl zhodnocení 17,55 procenta, celkově od založení pak o pohádkových 69,37 procenta. 

Vysvětlení těchto mimořádně vysokých výnosů dynamických fondů za loňský rok je jednoduché – příznivé meziroční srovnání. „Poslední kvartál roku 2018 poslal akciové trhy do silného záporu, což snížilo startovací základu pro rok 2019,“ vysvětluje Milan Tomášek, manažer investic a penzí NN Penzijní společnosti. Tento pokles byl naštěstí jen krátkodobý.  

Povinné konzervativní fondy inflaci neporazí

Pokulhávají jenom výsledky povinných konzervativních fondů. Například u ČS Penzijní společnosti zhodnotil prostředky investorů loni o 2,59 procenta (od roku 2013 o 4,45 procenta), u Allianz penzijní společnosti dosáhl výnosu ve výši 2,24 procenta (od založení 4,89 procenta). 

Oproti předchozím rokům je však i to úspěch. „Na zhodnocení se za rok 2019 se příznivě projevilo jak zvýšení úrokových sazeb ze strany ČNB, díky kterému fond generoval vyšší výnos na krátkodobých depozitech, tak celkový pokles tržních výnosů, tedy růst cen českých státních dluhopisů,“ vysvětluje Václav Bálek z Allianz penzijní společnosti. 

Transformované fondy stojí při zemi

Ještě horší výsledky, než povinné konzervativní účastnické fondy „nového“ doplňkového penzijního spoření měly transformované fondy „starého“ penzijního připojištění. U těch je totiž uzákoněna tzv. garance nezáporné nuly. To znamená, že transformované fondy musí při každoroční bilanci vykázat zisk, nebo alespoň nulu. Tato zákonná garance je ovšem svazuje natolik, že investují velmi konzervativně, především do relativně bezpečných státních dluhopisů.

Penzijní připojištění - zhodnocení v %
Penzijní společnost20152016201720182019
Conseq PS0,40,470,160,581,52
Allianz PS1,381,030,410,680,94
AXA PS1,11,0250,760,921,25
ČSOB PS1,20,70,630,760,99
PS České pojišťovny (vč. Generali PS)1,40,940,841,11,73
NN PS0,880,660,690,610,96
Česká spořitelna - PS0,850,680,510,511,64
Komerční banka PS0,850,680,510,510,6
Zdroj: Asociace penzijních společností ČR

Výnosnost tak obvykle nepřekoná ani 2 procenta.  A to platí bohužel dlouhodobě. Pro představu, kumulovaná inflace za období 2013 až 2019 činila 10,6 procenta. Transformované fondy ale za stejné období zhodnotily jen zhruba o 8 procent. 

Se starým penzijkem si v penzi moc nepřilepšíte

Peníze v nich tak nejen že nevydělávají, ale účastník ani nezůstává „na svých“. „Staré penzijní připojištění tak funguje v podstatě jen jako systém ukládání peněz, loňský rok nebyl výjimkou a pravděpodobně se stejný scénář odehraje i letos,“ konstatuje Poklop. 

K těmto uloženým penězům sice stát podle výše úložky vyplácí příspěvky. I tak ovšem na konci spoření mívají lidé na svém penzijním účtu nižší statisíce. Když si to rozpočítáte na roky a měsíce strávené průměrně v penzi, ke státnímu důchodu si měsíčně přilepšíte spíše stovkami korun. 

To účastníci doplňkového penzijního spoření na tom budou lépe, tedy určitě ti, kteří si zvolí vyváženou nebo dynamickou strategii investování. Za období 2013 až 2019 si totiž vyvážené účastnické fondy připsaly v průměru 20,2 procent a dynamické dokonce 36,2 procent.

Kdy přejít ze starého penzijka do nového

I „pouhých“ sedm let existence účastnických fondů tak poměrně jasně ukazuje, že i když se střídají slabší a silnější roky, v dlouhodobém pohledu se dynamičtější investování vyplatí.

„Je to jasná zpráva pro všechny, kterým do penze zbývá ještě deset a více let, aby se zamysleli nad tím, jestli je pro ně opravdu tak zásadní jistota garance na konci každého roku, nebo jestli jsou ochotni akceptovat přirozené výkyvy trhu a důležitá je pro ně naspořená částka na konci spoření,“ říká Poklop.

Kdo by dal přednost vyšší sumě při odchodu do důchodu, může ze starého systému velmi jednoduše přejít na nový. A přecházet lze i mezi jednotlivými penzijními společnostmi.

  • Nejčtenější

Podnikání střídaly chyby i ztráty. V Babicích dnes mají úspěšné České tropy

23. března 2024

Podnikatelský příběh Pavlíny Molkové začal před více než třicet lety ve Švýcarsku. „Všimli jsme si...

Vyzkoušeli jsme v testu Partners Banku. Obstála skoro na jedničku

21. března 2024

Na bankovním trhu začala v březnu fungovat nová ryze česká Partners Banka. Na startu oznámila, že...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Ignoruje vás kolega v práci? Jak poznat pasivního agresora a jak se mu bránit

25. března 2024

Očekáváte a potřebujete od kolegy spolupráci, místo toho se setkáváte jen s tím, že nedodržuje...

Pravidla pro předčasné splacení hypotéky se mění. K lepšímu, či horšímu?

22. března 2024

Stěhování, rozvod, vážná nemoc nebo jen možnost ušetřit na splátkách, to jsou důvody, proč se...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Akciové trhy i kryptoměny jsou na maximech. Ale vydrží tam?

26. března 2024

Mohlo by se zdát, že globální ekonomika jenom vzkvétá a geopolitická rizika v podobě válek a...

Nákup stavebního pozemku na úvěr a bez zástavy? Pomůže stavební spořitelna

28. března 2024

Pořízení stavebního pozemku je dobrá investice. Ať už jako startovací pozice pro děti, pro uchování...

Vyjednávací síla mladých na trhu práce roste, říká personální expertka

27. března 2024

Premium Vyhlídky absolventů jsou nadějné, říká v rozhovoru personální odbornice Jaroslava Rezlerová. Komu...

Akciové trhy i kryptoměny jsou na maximech. Ale vydrží tam?

26. března 2024

Mohlo by se zdát, že globální ekonomika jenom vzkvétá a geopolitická rizika v podobě válek a...

Ignoruje vás kolega v práci? Jak poznat pasivního agresora a jak se mu bránit

25. března 2024

Očekáváte a potřebujete od kolegy spolupráci, místo toho se setkáváte jen s tím, že nedodržuje...

Velvyslanectví Alžírské demokratické a lidové republiky
Administrativní pracovník

Velvyslanectví Alžírské demokratické a lidové republiky
Praha

Rána pro britskou monarchii. Princezna Kate má rakovinu, chodí na chemoterapii

Britská princezna z Walesu Kate (42) se léčí s rakovinou. Oznámila to sama ve videu na sociálních sítích poté, co se...

Smoljak nechtěl Sobotu v Jáchymovi. Zničil jsi nám film, řekl mu

Příběh naivního vesnického mladíka Františka, který získá v Praze díky kondiciogramu nejen pracovní místo, ale i...

Rejžo, jdu do naha! Balzerová vzpomínala na nahou scénu v Zlatých úhořích

Eliška Balzerová (74) v 7 pádech Honzy Dědka přiznala, že dodnes neví, ve který den se narodila. Kromě toho, že...

Pliveme vám do piva. Centrum Málagy zaplavily nenávistné vzkazy turistům

Mezi turisticky oblíbené destinace se dlouhá léta řadí i španělská Málaga. Přístavní město na jihu země láká na...

Kam pro filmy bez Ulož.to? Přinášíme další várku streamovacích služeb do TV

S vhodnou aplikací na vás mohou v televizoru na stisk tlačítka čekat tisíce filmů, seriálů nebo divadelních...